Jak inwestować w złoto?

W jakie złoto inwestować?

Od wielu lat inwestycja w złoto traktowana jest jako sprawdzony wybór dla osób, które zastanawiają się nad tym, w co inwestować pieniądze. Wszystko dlatego, że przy tym kruszcu występuje relatywnie małe ryzyko inwestycyjne. Z drugiej strony trudno liczyć na duże zyski. Wszystko dlatego, że to stabilny rynek, którego analiza daje dobre efekty.

Obecnie możliwe jest inwestowanie w złoto w postaci fizycznej oraz w papierowej. W tej pierwszej grupie znajdują się m.in.: sztabki złoto, monety bulionowe. Złote sztabki mogą mieć różne rozmiary, a na rynku dostępne są nawet sztabki jednouncjowe. To, jakie sztabki złota kupować zależy m.in. od posiadanego kapitału. Na jednouncjowe warianty stać zdecydowanie więcej osób niż na okazy ważące np. pół kilograma. Poza nimi można kupować złote monety bulionowe. Tu warto postawić na standardowe i powtarzalne monety, które bite są przez uznane i cenione mennice na całym świecie. Dużym zainteresowaniem inwestorów cieszą się monety bite przez takie podmioty jak m.in.: Royal Canadian Mint, US Mint, The Royal Mint, Münze Österreich, Perth Mint czy też Rand Refinery. Ponadto warto stawiać na monety pozbawione wartości numizmatycznych, w tym m.in.: austriackie Filharmoniki, kanadyjski Liść Klonowy, Krugerrandy z RPA lub australijski Kangur.

Inwestycja w złoto - sztabki czy monety? Tak naprawdę zależy to od indywidualnych preferencji inwestora i obecnej sytuacji rynkowej, z którą warto być na bieżąco. W obu przypadkach należy pamiętać o tym, że złoto fizyczne należy przechowywać bardzo odpowiedzialnie, najlepiej w skrytce bankowej lub w solidnym sejfie.

Alternatywą pozostaje złoto w postaci papierowej. Jego dużym atutem jest to, że inwestor z reguły nie ma problemu z jego przechowywaniem. Przykładem tego typu złota są popularne ETF-y, czyli fundusze giełdowe oparte na złocie inwestycyjnym. Specyfika tego typu inwestycji polega na tym, że kupujący nie staje się posiadaczem złota w postaci fizycznej, jednak może zagwarantować sobie osiągnięcie zamierzonych zysków poprzez inwestycje w akcje spółek wydobywczych, co jest formą pośredniego inwestowania w złoto. W ramach ETF wymienia się m.in.:

• akcje i obligacje firm zajmujących się wydobywaniem złota;
• kontrakty terminowe, czyli dokumenty poświadczające zakup złota w danym terminie, po określonej cenie.

Zanim zdecydujesz się na zakup akcji, dowiedz się, jak inwestować na giełdzie. W tym celu warto skorzystać ze wsparcie doświadczonego maklera giełdowego, który wskaże Ci, jak inwestować w złoto i srebro w tej postaci.

Złoto jako inwestycja to również zakup złotej biżuterii oraz innych wyrobów. Ze względu na to, że tego typu produkty nie posiadają aż tak wysokiej próby, to nie są zaliczane do złota inwestycyjnego. Z drugiej strony pozwalają na stabilne ulokowanie środków w czymś trwałym, co w przyszłości można spieniężyć. Jeżeli jednak chcesz świadomie inwestować w celu pomnażania majątku i zastanawiasz się, jakie złoto kupować, to zdecydowanie warto postawić na to inwestycyjne. Biżuteria odradzana jest również ze względów podatkowych, ponieważ do ceny netto należy doliczyć 23% podatek VAT + marżę, która przy tego typu aktywach jest relatywnie wysoka. Pod tym względem zdecydowanie lepiej wypadają złoto fizyczne oraz złoto papierowe.

Jeżeli myślisz o inwestycjach, to w naszych artykułach wskazujemy również, jak zarabiać na bankach oraz na różnice w zestawieniu lokata a konto oszczędnościowe.

Złoto inwestycyjne - co to jest?

Złoto inwestycyjne - co to jest? W Polsce jego definicję reguluje Ustawa o podatku od towarów i usług. Wskazuje ona dokładnie na to, co to jest złoto inwestycyjne. Mianem tym określa się złoto w postaci fizycznej. Są to sztabki lub płytki o próbie złota co najmniej 995 oraz złote monety o próbie minimum 900. Jednocześnie monety te muszą być wybite po roku 1800, chyba że stanowiły środek płatniczy w kraju ich pochodzenia i dystrybuowane są w cenie nieprzekraczającej 180% wartości rynkowej złota, które w nich się znajduje. W przypadku formy fizycznej w dużym skrócie złoto inwestycyjne to stop, który zawiera bardzo wysoką zawartość tego pierwiastka. Jeżeli inwestujesz w sztabki złota, to warto wybierać renomowane produkty posiadające akredytację LBMA, czyli potwierdzenie globalnego standardu jakości. Sprawdzonym dostawcą jest m.in. Mennica Polska.

Ponadto złotem inwestycyjnym nazywają się również to, które znajduje się w papierach wartościowych. Dodatkowym atutem złota inwestycyjnego jest to, że nie podlega ono podatkowi VAT. Oznacza to, że można traktować je również jako walutę, a nie surowiec i bezpiecznie lokować w nim swoje oszczędności. Jeżeli zastanawiasz sie nad tym, czy warto inwestować w złoto, to od lat eksperci rekomendują ten wybór inwestycyjny.

Rola złota w zdywersyfikowanym portfelu

W kontekście inwestycji w złoto warto traktować ten kruszec jako tzw. bezpieczną przystań (ang. safe haven). W praktyce oznacza to, że jest to względnie bezpieczne aktywo, które zyskuje na wartości m.in. w czasach kryzysów gospodarczych i niepewności geopolitycznej. Jest to bezpośrednio powiązane z poszukiwaniem przez inwestorów stabilnego sposobu na przechowywanie kapitału, jednak innego niż lokaty bankowe czy porównywalne produkty oszczędnościowe. Samo złoto w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym pomaga w ochronie siły nabywczej pieniądza. 

Eksperci ds. inwestycji sugerują, aby złoto traktować jako element dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. Oznacza to, że powinno stanowić nie więcej niż do kilkunastu procent wartości oszczędności. Jednocześnie odradza się lokowanie całego kapitału w złoto jako jedynego aktywa, ponieważ może to zwiększać ryzyko inwestycyjne. Warto to odpowiednio wyważyć.

Kluczowe czynniki wpływające na notowania złota

Wpływ na notowania złota na rynku ma wiele czynników. Cena złota ustalana jest na podstawie notowań LBMA Gold Price w Londynie oraz wpływu kursu dolara amerykańskiego do złotówki (USD/PLN). Ma to związek z tym, że globalna cena SPOT złota wyrażana jest w dolarach.

Podstawowe czynniki brane pod uwagę to:

• decyzje banków centralnych,
• poziom stóp procentowych,
• ogólny popyt i podaż na rynku.

Co ciekawe przy tego typu inwestycjach często odnotowuje się odwrotną korelację złota z rynkami akcji. W praktyce oznacza to, że przy wahaniach gospodarczych i spadku wartości akcji na giełdzie, obserwuje się stabilny wzrost wartości złota jako kruszcu. Właśnie dlatego aktywo to często wybierane jest jako alternatywa wobec walut fiducjarnych. 

Wybór formy złota fizycznego: monety czy sztabki?

Przy inwestycjach w złoto fizyczne standardowo do wyboru są monety bulionowe i sztabki złota. Oba warianty mają swoje plusy i minusy. Pod kątem zakupu w przeliczeniu na gram często tańsze jest złoto w sztabkach, co czyni je atrakcyjnym wyborem przy większych inwestycjach. Z drugiej strony sztabki złota mogą być znacznie trudniejsze w odsprzedaży. 

Pod kątem płynności lepiej prezentują się monety bulionowe, ponieważ łatwiej sprzedawać je pojedynczo ze względu na niewielką masę (zazwyczaj uncja trojańska). Przykłady takich monet bulionowych to m.in.:

• Krugerrand (RPA),
• Kanadyjski Liść Klonowy (Kanada),
• Amerykański Orzeł (USA),
• Britannia (Wielka Brytania),
• Orzeł Bielik (Polska).

Warto indywidualnie określić swoje potrzeby inwestycyjne i możliwości finansowe i na tej podstawie dobrać odpowiednią formę inwestycji w złoto fizyczne. Zarówno sztabki, jak i monety bulionowe mają swoje plusy i minusy, jednak dobrze sprawdzają się jako elementy dywersyfikacji portfela.

Weryfikacja autentyczności i wybór zaufanego dealera

Inwestorzy w złoto fizyczne muszą mieć świadomość związanego z tym ryzyka. Niestety na rynku nie brakuje fałszerzy i osób, które chcą wykorzystać naiwność początkujących inwestorów. Dotyczy to m.in. zakupu na portalach aukcyjnych. Niezwykle ważne jest to, aby wybrać zaufanego dostawcę, który posiada akredytację LBMA (London Bullion Market Association). To gwarancja tego, że dany dostawca działa zgodnie z przepisami prawa, a oferowane przez niego złoto posiada certyfikat autentyczności. Wybierając dealera złota, sprawdź, czy posiada on taki certyfikat oraz, czy daje gwarancję odkupu na korzystnych dla inwestora warunkach. W Polsce wśród renomowanych i polecanych instytucji znajduje się m.in. Mennica Polska.

Jak zacząć inwestować w złoto?

Wielu zarówno początkujących, jak i doświadczonych inwestorów zastanawia się nad tym, jak zacząć inwestować w złoto. Przede wszystkim należy nieco więcej dowiedzieć się o specyfice tego sposobu pomnażania majątku, a także dokładnie poznać jego wady i zalety. Kolejnym krokiem jest wybór rodzaju złota, w które będzie się inwestować. Jak już wspomniano, zarówno sztabki, monety, jak i złoto papierowe mają nieco inną charakterystykę.

Na sam początek rekomenduje się inwestycję w złoto fizyczne, ponieważ kruszec jest obarczony mniejszym ryzykiem finansowym, niż złoto papierowe, w tym fundusze ETF na akcje spółek wydobywczych czy inne instrumenty finansowe. Jednocześnie warto dywersyfikować portfel, wybierając strategię inwestycyjną opierającą się na zakupie różnych form złota.

Jeżeli chcesz kupować akcje, to warto skontaktować się z biurem maklerskim i skorzystać ze wsparcia profesjonalistów, którzy wskażą Ci jak kupować złoto na giełdzie i z czym to się wiąże. Dzięki temu można zredukować ryzyko, z którym wiąże się lokowanie oszczędności w złocie.

Kolejnym krokiem jest przygotowanie kapitału inwestycyjnego. Od niego w dużej mierze zależy to, na jakie złoto inwestycyjne w postaci fizycznej nas stać. Obecnie ceny jednogramowych sztabek zaczynają się już od 300-350 złotych. Oznacza to, że nawet przy małym kapitale można rozpocząć lokowanie pieniędzy w złoto. Okazuje się, że nawet inwestowanie w czasie inflacji może przynieść wymierne korzyści, dlatego nie warto zamykać się na tę możliwość ze względu na obecną sytuację gospodarczą nie tylko w Polsce, ale również na całym świecie.

Jak i kiedy kupować złoto?

To czy inwestować w złoto i kiedy kupować złoto zależy od wielu czynników. Oczywiście kruszec ten jest podatny na wahania gospodarcze, przez co jego cena za 1 g dynamicznie się zmienia. Wpływ na to mają również manipulacje rynkowe, ponieważ rynek złota fizycznego i papierowego jest ze sobą bezpośrednio powiązany.

Eksperci na pytanie, kiedy inwestować w złoto, wskazują na końcówkę wzrostu gospodarczego. Gdy zbliża się stagnacja na rynku, to wówczas warto zakupić kruszec. Wszystko dlatego, że jego cena wzrasta zazwyczaj wtedy, gdy następuje kryzys gospodarczy. Właśnie dlatego zakup surowca w czasie wzrostu może przynieść określone korzyści. Warto również pamiętać o tym, że złoto kupuje się przede wszystkim jako inwestycję długoterminową. M.in. to właśnie czas oczekiwanego zwrotu świadczy o tym, czy opłaca się inwestować w złoto, czy jednak lepiej postawić na takie instrumenty finansowe jak: obligacje, czy też lokaty. W naszych artykułach pisaliśmy już o tym, co to są obligacje oraz czy lokaty bankowe się opłacają.

Gdzie można kupić złoto? Zdecydowanie warto postawić na sprawdzone podmioty, które na co dzień zajmują się jego dystrybucją. Należą do nich m.in.:

• Mennica Polska,
• Narodowy Bank Polski,
• Degussa Goldhandel,
• Tavex,
• London Bullion Market Association.

Bardzo ważne jest zadbanie o wysoki poziom bezpieczeństwa każdej pojedynczej transakcji. Właśnie dlatego rekomenduje się zakup złota fizycznego bezpośrednio w banku lub mennicy. W przypadku inwestycji w złoto papierowe warto korzystać ze wsparcie ekspertów, w tym m.in. maklerów giełdowych w przypadku inwestycji na giełdzie. Na stronie danej instytucji finansowej dowiesz się, jak kupić złoto w banku, jakie formalności trzeba spełnić oraz na czym polega rejestracja zakupu złota.

Złoto traktowane jest jako bezpieczna przystań dla inwestorów, ponieważ nie jest bezpośrednio powiązane z jedną walutą lub jedną gospodarką, co jeszcze lepiej chroni kapitał przed stratą jego wartości. Do tego jako kruszec złoto ma ograniczona podaż oraz realną, fizyczną wartość, co zapewnia jego większą stabilizację. Pod tym względem rynek złota wygląda naprawdę ciekawie.

Długoterminowe strategie gromadzenia kruszcu

Inwestowanie w kruszce powinno opierać się na długoterminowej strategii. Do popularnych i zweryfikowanych strategii inwestycyjnych w złoto należą przede wszystkim:

• uśrednianie ceny (DCA - Dollar Cost Averaging) - polega na tym, że złoto kupuje się regularnie za stałą kwotę, dzięki czemu redukuje się ryzyko tzw. zakupu na górce, co zmniejszałoby opłacalność lokowania kapitału, 
• kupowanie mniejszych sztabek zamiast jednej dużej - zamiast zakupu jednej stawki 100 g rekomenduje się zakup 10 sztabek po 10 g każda, co zwiększa elastyczność i płynność inwestycji oraz ułatwia zarządzanie kruszcem w czasie.

Za każdym razem inwestowanie w złoto warto traktować jako długoterminową inwestycję. Unikaj pochopnych decyzji, np. szybkiego odsprzedawania kruszcu na dołku. Standardowo przy złocie fizycznym horyzont inwestycyjny liczony jest w latach bądź dekadach.

Koszty transakcyjne i ukryte opłaty przy zakupie

Podczas zakupu złota należy liczyć się z kosztami transakcyjnymi oraz zapoznać z wszystkimi opłatami naliczanymi przez dealera. Obejmuje to m.in. spread, czyli różnicę między ceną sprzedaży a ceną skupu złota. Dodatkowe koszty inwestycyjne związane są z opłatami za przechowywanie w skrytce bankowej lub profesjonalnym skarbcu oraz koszty ubezpieczenia. Warto uwzględnić to przed zakupem złota w fizycznej postaci i odpowiednio wszystko skalkulować. Ubezpieczenie i bezpieczne przechowywanie kruszcu są niezwykle ważne, aby zapobiec ewentualnym stratom finansowym.

Aspekty podatkowe sprzedaży złota inwestycyjnego

Zgodnie z obowiązującymi w Polsce (i całej Unii Europejskiej) przepisami sprzedaż złota jest zwolniona z podatku VAT. To cenna wiadomość dla inwestorów, ponieważ kruszec ten wypada korzystnie na tle wielu innych dóbr luksusowych. Uniknięcie podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) po sprzedaży złota fizycznego po upływie minimum 6 miesięcy od jego nabycia. Daje to oszczędność na poziomie 19%, co poprawia opłacalność inwestycji. To kolejny argument za tym, że kupno złota to efektywny sposób ochrony kapitału i siły nabywczej długoterminowych inwestorów. 

Inwestowanie w złoto - wady i zalety

Oczywiście każdy typ inwestowania ma swoje wady i zalety. Nie inaczej jest w tym przypadku. W tej części artykułu wskażemy kluczowe wady i zalety inwestowania w złoto. Część z nich ma charakter subiektywny i zależą od nastawienia inwestora.

Podstawowe wady inwestowania w złoto to:

• koszty obsługi inwestycji, w tym opłaty za przechowywanie złota i ubezpieczenie fizycznego złota,
• dodatkowe koszty transakcyjne,
• konieczność zamrożenia środków w dłuższej perspektywie;
• brak natychmiastowych profitów finansowych (to inwestycja długoterminowa);
• mnogość możliwości inwestycji w złoto;
• największe korzyści inwestycyjne przy zakupie podczas stabilności rynkowej;
• wyzwania związane z przechowywaniem złota w formie fizycznej.

Do kluczowych zalet inwestowania w złoto należą:

• zwolnienie z podatku VAT oraz z podatku od zysków kapitałowych przy sprzedaży po 6 miesiącach,
• wysoka płynność na całym świecie,
• bezpieczna ochrona oszczędności przed utratą ich wartości w wyniku inflacji;
• niezależność rynku złota od systemów bankowych;
• wysokie prawdopodobieństwo zysku w dłuższej perspektywie;
• łatwość przeprowadzania transakcji;
• możliwość inwestowania w złoto fizyczne lub papierowe;
• dostępność bieżących analiz i historycznych notowań złota.

Inwestycje alternatywne i związane z nimi ryzyka

Inwestowanie w złoto obejmuje nie tylko fizyczny kruszec, ale też inne alternatywy. Dotyczy to przede wszystkim papierów wartościowych, w tym:

• kontraktów CFD na złoto - instrument spekulacyjny korzystający z dźwigni finansowej o dużym ryzyku inwestycyjnym, 
• funduszy ETC (Exchange Traded Commodities) - instrumenty wykorzystujące ekspozycję na złoto oraz notowane na giełdach. 

W przypadku złota papierowego zawsze należy mieć na uwadze tzw. ryzyko kontrahenta, ponieważ istnieje możliwość niewypłacalności emitenta ETC lub brokera CFD, co może prowadzić do utraty środków. W związku z tym każda inwestycyjna powinna być dobrze przemyślana, a emitent czy broker dokładnie zweryfikowany. Mimo wszystko nie da się w stu procentach wyeliminować tego typu ryzyka. 

Czy warto inwestować w złoto?

Na pytanie, czy warto kupować złoto, należy odpowiedzieć twierdząco. Od lat to jeden ze sprawdzonych sposobów lokowania oszczędności i zagwarantowania sobie zysków w dłuższej perspektywie. To sprawdzony sposób na ochronę siły nabywczej pieniądza w długim terminie, a także sposób na dywersyfikację portfela. Jeżeli zastanawiasz się, gdzie inwestować w złoto, to rekomendujemy wybór zaufanych banków, mennic i sprawdzonych maklerów giełdowych. W dłuższej perspektywie opłacalna może być zarówno inwestycja w sztabki złota, złote monety, jak i w złoto papierowe. To jakie złoto najlepiej kupować zależy od Twoich indywidualnych potrzeb i oczekiwań. Zachęcamy do skonsultowania tego wyboru z branżowym ekspertem.