Ranking IKE i IKZE - maj 2025

Nasz ranking kont IKE i IKZE uwzględnia konta maklerskie, funduszowe, depozytowe i ubezpieczeniowe, aby pomóc czytelnikom wybrać najlepsze rozwiązanie do odkładania na emeryturę.

Definicja IKE i IKZE

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) oraz Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) to dobrowolne, prywatne rachunki służące do długoterminowego oszczędzania na emeryturę w ramach tzw. III filaru systemu emerytalnego. IKE funkcjonują w Polsce od 2004 r., natomiast IKZE od 2012 r. jako uzupełnienie IKE.

Celem tych kont jest zachęcenie Polaków do samodzielnego odkładania środków na przyszłość, uzupełniając świadczenia z ZUS. Środki zgromadzone na IKE/IKZE są prywatną własnością oszczędzającego i – w przeciwieństwie do funduszy publicznych – należą do niego; można je wypłacić w dowolnym momencie.

Porównanie ofert IKE / IKZE - przyjęte założenia

Przygotowując powyższy ranking, staraliśmy się obiektywnie przedstawić różnice między kontami i ocenić je według wcześniej przygotowanych parametrów. Zwróciliśmy uwagę przede wszystkim na:

• Koszty prowadzenia konta i transakcji - opłaty mają duży wpływ na długoterminowy wynik inwestycji. Uwzględniliśmy wysokość opłat za prowadzenie konta, prowizje transakcyjne, opłaty za niską aktywność, wypłaty czy transfer środków.
• Dostępność instrumentów finansowych - im szerszy wybór aktywów, tym większe możliwości budowania zdywersyfikowanego portfela. Oceniliśmy dostęp do polskich i zagranicznych giełd (np. USA, UK, Niemcy), możliwość inwestowania w akcje, ETF-y, obligacje i fundusze.
• Funkcjonalność platformy inwestycyjnej - sprawdziliśmy, jak wygodna i intuicyjna jest platforma – czy umożliwia łatwe składanie zleceń, oferuje narzędzia analityczne, notowania giełdowe oraz wsparcie przy inwestycjach zagranicznych.
• Wsparcie i edukacja inwestora - dobre konto IKE lub IKZE powinno oferować nie tylko funkcjonalności, ale też wsparcie. Braliśmy pod uwagę jakość obsługi klienta oraz dostęp do materiałów edukacyjnych, webinarów, analiz rynkowych i narzędzi pomocnych przy inwestowaniu na rynkach zagranicznych.
• Koszt przeglądu notowań w czasie rzeczywistym - to bardzo ważna funkcjonalność, bez której ciężko sobie wyobrazić inwestowanie na giełdzie.
• Materiały edukacyjne i analityczne - ważnym uzupełnieniem oferty jest dostęp do dodatkowych treści w serwisie maklera takich jak: rekomendacje, analizy spółek czy komentarze z rynków.

Przeanalizowaliśmy także dostępność dodatkowych usług, szkoleń i programów, które często są poważnym wyznacznikiem atrakcyjności oferty dla wielu klientów.

Różnice między IKE i IKZE

IKE i IKZE różnią się kilkoma ważnymi parametrami. Wiek uprawniający do pełnych ulg podatkowych jest inny: dla IKE to 60 lat (lub 55 lat w przypadku nabycia uprawnień emerytalnych wcześniej). Dla IKZE – 65 lat. Dopiero po osiągnięciu tego wieku można wypłacić środki bez standardowego opodatkowania.

Kolejna różnica to roczny limit wpłat – IKE pozwala co roku odłożyć więcej (limit jest równy 300% prognozowanej średniej pensji) niż IKZE (120% tej pensji, a dla samozatrudnionych 180%).

Istotne są także różnice w opodatkowaniu bieżącym i przy wypłacie. W IKE wpłacamy pieniądze po opodatkowaniu, ale zyski z inwestycji na koncie są zwolnione z 19% podatku od zysków kapitałowych przy wypłacie po 60. r.ż. W IKZE natomiast wpłaty dają bieżącą ulgę – można je odliczyć od podstawy opodatkowania w PIT, zmniejszając podatek dochodowy za dany rok. Wypłata z IKZE po 65. r.ż. podlega zryczałtowanemu podatkowi 10%.

Różnice dotyczą też elastyczności wcześniejszej wypłaty: z IKE można dokonać częściowego lub całkowitego zwrotu środków w dowolnym momencie, płacąc przy tym należny podatek od zysków. Z IKZE nie można wypłacić części środków w dowolnym momencie; przed osiągnięciem 65 lat wycofanie oszczędności wymaga zamknięcia konta i wypłaty całości, która zostanie opodatkowana według skali PIT.

Korzyści podatkowe

Ulgi podatkowe to największa zachęta do korzystania z IKE i IKZE. Oba konta stanowią „tarczę podatkową” dla naszych inwestycji emerytalnych. W przypadku IKE wszelkie zyski kapitałowe wypracowane na rachunku (odsetki, dywidendy, zyski ze sprzedaży instrumentów) są zwolnione z 19% podatku od zysków kapitałowych, pod warunkiem, że dokonamy wypłaty po osiągnięciu wymaganego wieku (60/55 lat). Dzięki temu nasze oszczędności pracują efektywniej – zyski są kapitalizowane w całości, bez pomniejszania o podatek.

W przypadku IKZE główną korzyścią jest ulga w podatku dochodowym. Każdą wpłatę na IKZE można odliczyć od dochodu w rocznej deklaracji PIT. Długoterminowo również IKZE pozwala uniknąć podatku Belki od zysków. Co więcej, osoby prowadzące działalność gospodarczą mają wyższy limit wpłat na IKZE, dzięki czemu mogą uzyskać jeszcze większą ulgę podatkową.

Warto podkreślić, że zarówno IKE, jak i IKZE są zwolnione z podatku od spadków i darowizn. Oznacza to, że w razie śmierci oszczędzającego pieniądze trafią do wskazanych osób bez jakiegokolwiek podatku spadkowego. Dodatkowo, wypłata środków z IKE przez uprawnionych spadkobierców nie podlega w ogóle opodatkowaniu PIT, a środki z IKZE podlegają jedynie 10% zryczałtowanemu PIT.

Rodzaje kont IKE i IKZE

Konta IKE i IKZE mogą przybierać kilka form, w zależności od instytucji finansowej prowadzącej rachunek. Zgodnie z ustawą, mogą oferować 4 główne typy podmiotów:

1. Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) – prowadzą IKE/IKZE w formie funduszowej. Oszczędności są inwestowane w fundusze inwestycyjne, np. fundusze akcji, obligacji. IKE w TFI może polegać na nabywaniu jednostek funduszy zarządzanych np. przez NN Investment Partners, PKO TFI, Allianz czy Investors.
2. Domy maklerskie i biura maklerskie – oferują IKE/IKZE w formie rachunku maklerskiego, które pozwalają samodzielnie inwestować w instrumenty finansowe: akcje, obligacje, ETF-y, a czasem także instrumenty zagraniczne. Tego typu konta prowadzą m.in. DM BOŚ, BM mBank, BM Pekao, BM PKO BP, BM Santander, a od 2024 r. także XTB. Cechują się one największą elastycznością inwestycji – posiadacz sam decyduje, w co lokuje środki. Koszty to przede wszystkim prowizje maklerskie od transakcji i ewentualne opłaty za prowadzenie rachunku. Aktualne rankingi IKE biur maklerskich wskazują, że najniższe prowizje oferuje XTB (0% prowizji od transakcji na akcjach i ETF do obrotu 100 tys. zł miesięcznie). Niewiele więcej jest w mBanku czy DM BOŚ – standardowa prowizja to ok. 0,29%, min. 14 zł. Dla porównania Santander BM pobiera 0,29% min. 25 zł, co jest jedną z wyższych stawek na rynku.
3. Banki – oferują IKE/IKZE w formie rachunku oszczędnościowego lub depozytu bankowego. Środki są deponowane na specjalnym koncie IKE/IKZE w banku i oprocentowane analogicznie do lokat czy kont oszczędnościowych. Takie konta prowadzi m.in. VeloBank, BNP Paribas, a także część banków spółdzielczych i mniejszych banków komercyjnych. Według danych z wiosny 2025 r. najlepsze oferty IKE bankowych dawały ok. 6–7% w skali roku (netto), co odpowiada ponad 8% na tradycyjnym koncie (brutto). Na przykład VeloBank oferował 5,75% w skali roku na IKE, a BNP Paribas ok. 5,6% rocznie.
4. Zakłady ubezpieczeń – oferują IKE/IKZE w formie polisy inwestycyjnej. Podpisujemy umowę ubezpieczenia na życie z funduszem kapitałowym (UFK), w ramach której gromadzone są środki emerytalne. Składki inwestowane są w wybrane fundusze UFK zarządzane przez ubezpieczyciela. Takie konta oferują np. PZU Życie, Generali, Allianz. Zaletą jest często dodana minimalna ochrona ubezpieczeniowa (np. na wypadek zgonu) oraz możliwość inwestowania w różne fundusze w ramach polisy.

Od 2012 r. dostępne są również IKE/IKZE prowadzone przez dobrowolne fundusze emerytalne (DFE), zarządzane przez powszechne towarzystwa emerytalne. DFE są oferowane m.in. przez Nationale-Nederlanden czy PZU. DFE inwestują środki podobnie jak OFE (głównie w akcje i obligacje) z myślą o długoterminowym wyniku, a konto IKE/IKZE w DFE oznacza przynależność do takiego funduszu.

Jeszcze innym specyficznym rodzajem są IKE obligacyjne, umożliwiające zakup detalicznych obligacji Skarbu Państwa dedykowanych pod oszczędzanie emerytalne. Taką usługę oferuje Ministerstwo Finansów we współpracy z PKO BP – klient kupuje obligacje, a rejestr tych obligacji jest traktowany jako IKE.

Jakie są limity wpłat?

Limity wpłat na IKE/IKZE są powiązane z prognozowanym średnim wynagrodzeniem w gospodarce i ogłaszane w drodze obwieszczenia ministerialnego. Limity ulegają corocznej waloryzacji. W 2025 r. nastąpił wzrost limitów (o 10,8% względem 2024 r.).

Limity wpłat na 2025 r. wynoszą:

1. IKE: 26 019 zł rocznie – to maksymalna łączna kwota, jaką można wpłacić na wszystkie posiadane IKE.
2. IKZE: 10 407,60 zł rocznie – podstawowy limit lub 15 611,40 zł rocznie dla osób prowadzących działalność gospodarczą jako samozatrudnieni.

Limity te są niezależne od siebie – można wpłacić maksymalną kwotę zarówno na IKE, jak i na IKZE. Istotne jest, że niewykorzystany limit nie przechodzi na kolejny rok – jeśli w 2025 r. wpłacimy mniej niż dopuszczalna kwota, nie możemy w 2026 r. „nadrobić” różnicy.

Gdzie można założyć IKE/IKZE?

Konta IKE i IKZE można założyć w instytucjach finansowych, które spełniają wymogi ustawy i są uprawnione do oferowania tych produktów. Zakładając konto, warto przemyśleć, jaka forma oszczędzania nam odpowiada.

1. IKE/IKZE maklerskie założymy w biurach maklerskich, np. BM mBank, BM Pekao, BM PKO BP, DM BOŚ, DM BPS, DM Santander, XTB.
2. IKE/IKZE funduszowe – u towarzystw funduszy inwestycyjnych, np. NN TFI, PKO TFI, Santander Fundusze, Allianz/Aviva Investors, AXA/UNIQA TFI, Pekao TFI.
3. IKE/IKZE bankowe (depozytowe) – w bankach komercyjnych lub spółdzielczych, np. VeloBank, BNP Paribas, Bank Pekao.
4. IKE/IKZE ubezpieczeniowe – u ubezpieczycieli życiowych, np. PZU Życie, Nationale-Nederlanden, Generali, Allianz, Compensa.

Większość instytucji umożliwia otwarcie IKE/IKZE online lub zdalnie, np. domy maklerskie pozwalają na założenie konta przez internet, podobnie TFI (często poprzez formularz internetowy i przelew weryfikacyjny). W bankach konto IKE/IKZE można założyć w oddziale lub bankowości internetowej. Ubezpieczyciele zwykle wymagają spotkania z agentem lub wypełnienia wniosku.

Przy zakładaniu IKE/IKZE podpisujemy umowę prowadzenia konta oraz – opcjonalnie – możemy wskazać beneficjentów. Po otwarciu konta wystarczy dokonywać wpłat – w dowolnej wysokości i częstotliwości, byle nie przekroczyć rocznego limitu.

Wypłata środków zgromadzonych na IKE/IKZE

Wypłata środków z IKE lub IKZE może nastąpić na 2 sposoby:

1. Wypłata w warunkach ustawowych – uprawnia do zwolnienia podatkowego. Dla IKE jest to wypłata po ukończeniu 60 lub 55 lat oraz spełnieniu jednego z dodatkowych warunków: dokonywania wpłat na konto co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych, albo dokonania ponad połowy łącznych wpłat nie później niż na 5 lat przed złożeniem wniosku o wypłatę. Wypłata może mieć formę jednorazową lub ratalną, w zależności od preferencji klienta. Dla IKZE wypłata ulgowa następuje po ukończeniu 65 lat (dla wszystkich jednakowo) oraz pod warunkiem dokonywania wpłat przynajmniej w 5 latach kalendarzowych. W tym przypadku przy wypłacie obowiązuje ryczałtowy podatek 10%. Wypłata z IKZE może nastąpić jednorazowo lub w ratach. Ustawa przewiduje, że jeśli oszczędzaliśmy krócej niż 10 lat, wypłata powinna zostać rozłożona co najmniej na liczbę lat równą liczbie lat wpłat (nie mniej niż 5 rat).
2. Zwrot przed terminem – oszczędzający może w dowolnym momencie wypowiedzieć umowę i zażądać wypłaty środków. Taka operacja oznacza jednak utratę ulg podatkowych. Dla IKE wcześniejszy zwrot skutkuje naliczeniem 19% podatku od zysków kapitałowych od osiągniętego dochodu z inwestycji. Co ważne, z IKE można dokonać także częściowego zwrotu. Przy częściowym zwrocie instytucja proporcjonalnie obliczy i pobierze należny podatek od zysku z wypłacanej kwoty, a pozostałe środki wciąż zachowają status IKE. W przypadku IKZE każdy wcześniejszy zwrot oznacza zamknięcie konta i wypłatę całości środków.

Pełne korzyści podatkowe osiągniemy, dotrzymując IKE do 60 lat, a IKZE do 65 lat. Jeśli życiowa sytuacja zmusi nas do wcześniejszego sięgnięcia po oszczędności, mamy taką możliwość. Wcześniejszy zwrot zamyka konto IKE/IKZE, ale nie wyklucza założenia nowego konta w przyszłości.

Bezpieczeństwo środków na IKE i IKZE

Środki zgromadzone na IKE i IKZE stanowią prywatną własność oszczędzającego i podlegają dziedziczeniu na wypadek jego śmierci. Już w momencie zakładania konta można wskazać tzw. osoby uprawnione do przejęcia oszczędności. Jeśli nie wskażemy beneficjentów, pieniądze trafią do spadkobierców ustawowych lub zapisanych w testamencie.

Środki na IKE/IKZE są również chronione na wypadek niewypłacalności instytucji finansowej, która prowadzi nasze konto:

1. Bankowe IKE/IKZE – są objęte gwarancją Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG) na takich samych zasadach jak inne depozyty bankowe.
2. Maklerskie IKE/IKZE – papiery wartościowe są przechowywane na wydzielonych rachunkach w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych lub u zewnętrznego depozytariusza.
3. Funduszowe IKE/IKZE – fundusz inwestycyjny ma osobowość prawną oddzielną od TFI, a aktywa funduszu są przechowywane przez niezależny bank-depozytariusz.
4. Ubezpieczeniowe IKE/IKZE – w razie niewypłacalności zakładu ubezpieczeń uruchamiany jest mechanizm gwarancyjny w postaci Ubezpieczeniowego Funduszu Gwarancyjnego. UFG chroni roszczenia z tytułu ubezpieczeń na życie do wysokości 50% wartości środków, maksymalnie 30 000 euro.

Wszystkie instytucje oferujące IKE i IKZE podlegają nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. KNF kontroluje m.in. wypłacalność, przestrzeganie przepisów i bezpieczeństwo powierzonych środków.

Zalety i wady kont IKE i IKZE

Zaletą jest brak 19% podatku Belki od zysków kapitałowych po osiągnięciu wymaganego wieku. Pozwala to uzyskać wyższy końcowy kapitał dzięki reinwestowaniu całych zysków bez potrąceń podatku. W przypadku IKZE dodatkowo wpłaty dają bieżącą ulgę w PIT.

Co więcej, oszczędzający sam decyduje, ile i kiedy wpłaca. Wpłaty mogą być nieregularne, a środki można przenosić między instytucjami bez utraty ulgi.

IKE umożliwia nawet częściowe wycofanie środków przed terminem. IKZE co prawda wymaga wypłaty całości przy wcześniejszym zwrocie, ale oba konta dają opcję sięgnięcia po oszczędności w sytuacjach awaryjnych.

Dodatkowo, dostępne są różne rodzaje kont, co pozwala dostosować strategię do preferencji. Można wybrać bezpieczne oszczędzanie na lokacie bankowej, umiarkowane ryzyko w funduszach lub samodzielne inwestowanie na giełdzie.

Co więcej, pieniądze zgromadzone na IKE/IKZE są prywatne i w razie śmierci przekazywane bliskim osobom. Brak podatku od spadków to istotna korzyść – całość środków trafia do spadkobierców.

Przepisy pozwalają na przenoszenie kont między instytucjami bez utraty ulg. Możemy też konwertować formę IKE, np. sprzedać fundusze w TFI i przenieść gotówkę na IKE maklerskie, żeby inwestować w akcje, itp.

Główną wadą jest ograniczony roczny limit wpłat. Limity mogą być odbierane jako zbyt niskie. Co więcej, niewykorzystany limit przepada – nie można nadrobić zaległości w kolejnym roku.

Aby skorzystać z pełnych ulg, trzeba utrzymać konto do 60 lub 65 lat. Oznacza to konieczność niekorzystania z tych pieniędzy przez ten czas. Wprawdzie możliwa jest wcześniejsza wypłata, ale wtedy tracimy główną korzyść (zwolnienie z podatku) i zostaje nam to, co byśmy mieli oszczędzając poza IKE/IKZE.

Jeśli decydujemy się na fundusze czy giełdę, musimy liczyć się z ryzykiem strat i zmiennością wartości rachunku. Konto bankowe IKE/IKZE co prawda chroni kapitał, ale oferuje niższy zysk (tylko odsetki). Ponadto, niektóre instytucje oferują produkty z wysokimi opłatami, np. polisowe IKE/IKZE z dużymi kosztami zarządzania,

Ustawowo jedna osoba może mieć tylko jedno IKE i jedno IKZE jednocześnie. Nie można np. podzielić wpłat na dwa różne IKE w różnych bankach – jeśli potrzebujemy zmienić instytucję, musimy przenieść całe konto.

Czy można przenosić konto do innej instytucji?

Tak, przeniesienie konta IKE lub IKZE jest możliwe. Wypłata transferowa to przelanie pieniędzy między kontami emerytalnymi jednej osoby. Polega to na tym, że zakładamy nowe IKE/IKZE w wybranej instytucji i zlecamy przeniesienie tam środków ze starego konta. Dotychczasowa instytucja nie wypłaca nam pieniędzy „do ręki”, ale przekazuje je nowemu podmiotowi, dzięki czemu nie jest to traktowane jako opodatkowany zwrot, tylko kontynuacja oszczędzania. Zachowane zostają wszystkie ulgi podatkowe – transfer nie powoduje naliczenia podatku od zysków kapitałowych ani dochodowego. Środki nadal pozostają w III filarze, zmienia się jedynie instytucja zarządzająca.

Instytucje mają prawo pobrać opłatę za wypłatę transferową, jeśli dokonujemy jej w krótkim czasie od założenia konta. Mogą to zrobić, gdy transfer następuje w ciągu 12 miesięcy od otwarcia konta.

Transferować można środki między dowolnymi IKE lub między dowolnymi IKZE. Możliwa jest także wypłata transferowa z IKE do pracowniczego programu emerytalnego (PPE) lub odwrotnie. Nie można natomiast przenieść środków między IKE a IKZE.

Nie ma formalnego limitu częstotliwości transferów. Można więc przenosić konto nawet co rok, jeśli zachodzi taka potrzeba. Ważne, żeby zawsze robić to w trybie wypłaty transferowej, a nie poprzez zwykłą wypłatę środków.

Jak często aktualizujemy ranking?

Ranking kont IKE i IKZE staramy się aktualizować na bieżąco, aby odzwierciedlał najnowsze zmiany na rynku. Co do zasady przeprowadzamy pełną aktualizację co roku na początku roku, a dodatkowo dokonujemy bieżących korekt w ciągu roku, jeśli zajdą istotne zmiany.

Na bieżąco śledzimy komunikaty instytucji, decyzje regulatorów oraz zmiany stóp procentowych wpływające na oprocentowanie depozytowych IKE. Nowe edycje rankingów IKE i IKZE publikujemy co najmniej raz w roku. Dzięki temu ranking jest świeży i wiarygodny na dany moment.