Hedging to jedna ze strategii finansowych, która ma na celu zabezpieczenie inwestorów przed nadmiernym i nagłymi wahaniami cen papierów wartościowych. Na ogół polega ona na doborze aktywów o przeciwnie skorelowanych trendach. Celem tej strategii jest minimalizacja strat, jakie może ponieść inwestor w konsekwencji zmian kursów instrumentów finansowych lub towarów.
Do metod zabezpieczania w ramach hedgingu zalicza się m.in.:
- sprzedaż lub zakup kontraktu terminowego na dany instrument bazowy,
- sprzedaż lub zakup odpowiedniej opcji,
- wykorzystanie właściwego swapu.
Możemy wyróżnić następujące rodzaje hedgingu:
- naturalny,
- stały,
- dynamiczny,
- doskonały,
- niedoskonały,
- zakupowy,
- sprzedażowy,
- pośredni,
- bezpośredni,
- całkowity,
- prosty,
- kombinowany.
W przypadku hedgingu nie istnieje jedna, uniwersalna metoda minimalizująca ryzyko, a każdy inwestor sam dobiera instrumenty zabezpieczające, kierując się swoimi potrzebami, umiejętnościami i wielkością prowadzonych operacji.
Działalność funduszy hedgingowych uważana jest za jedną z przyczyn kryzysu finansowego w 2008 roku.