W ramach inwestowania stosuje się różnego rodzaju strategie finansowe. Wśród nich znajduje się tzw. dźwignia finansowa. W dużym skrócie polega ona na korzystaniu z zewnętrznych środków w postaci, aby zwiększać zysk z prowadzonych inwestycji. W tym artykule zebraliśmy dla Ciebie kluczowe informacje na temat tej strategii działania. Dowiedz się, co to jest dźwignia finansowa, na czym polega oraz w jaki sposób z niej korzystać.
Dźwignia finansowa – co to?
Zacznijmy od tego, czym jest dźwignia finansowa. Jak już wspomniano, jest to strategia działania w ramach prowadzonych inwestycji. Dzięki temu inwestor nie musi posiadać pełni kapitału niezbędnego do realizacji danego zakupu i posiłkuje się środkami pozyskiwanymi z zewnątrz, które następnie należy zwrócić w ramach ustalonych warunków. Dźwignia finansowa wykorzystywana jest nie tylko przy prowadzeniu inwestycji, ale również podczas zarządzania przedsiębiorstwem w celu zachowania jego cashflow, gdy występują realne ryzyka jego zaburzenia i wystąpienia związanych z tym problemów finansowych.
Prosta definicja dźwigni finansowej wskazuje na to, że jest to narzędzie, które pozwala na generowanie zysków w krótkim czasie przy wykorzystaniu kapitału obcego.
Tego typu działanie w zakresie inwestowania obserwuje się m.in.:
- Giełda Papierów Wartościowych.
- Rynek Forex.
- Klub piłkarski FC Barcelona, który korzysta z tego narzędzia, aby gromadzić kapitał na bieżące funkcjonowanie.
To przykład, który na przestrzeni ostatnich kilkunastu miesięcy mocno odbił się echem w światowych mediach, dzięki czemu samo pojęcie dźwigni finansowej stało się bardziej rozpoznawalne, choć wciąż wiele osób nie jest w stanie odpowiednio go zdefiniować.
W ramach dźwigni finansowej można korzystać z różnych źródeł zewnętrznego finansowania. Najczęściej należą do nich kredyty bankowe. W kontekście funkcjonowania przedsiębiorstwa dźwignia finansowa to związek między finansowaniem działalności długiem a finansowaniem jej ze środków własnych. W praktyce oznacza to, że firma korzystająca z dźwigni finansowej zaciąga określone i oprocentowane zobowiązanie, które następnie trzeba spłacać. Analizując ten temat, warto sprawdzić również, jak zacząć inwestowanie na giełdzie oraz poznać nasz dedykowany ranking kont maklerskich.
Jak działa dźwignia finansowa?
Jak działa i na czym polega dźwignia finansowa w kontekście rynku inwestycyjnego?
- Znaleźć inwestycję wartą zaangażowania kapitału.
- Poszukać zewnętrznego finansowania, np. z powodu braku wystarczających środków własnych.
- Pokryć niewielki procent inwestycji, czyli tzw. depozyt zabezpieczający, a pozostałą część sfinansować kapitałem zewnętrznym.
- Utworzyć na giełdzie zlecenie lewarowane wskazujące stosunek środków inwestora do pozyskanego kapitału, np. 1:5, 1:10 lub 1:100.
Co to oznacza?
| Parametr lub scenariusz | Wartość |
|---|---|
| Kapitał inwestora | 10 000 złotych |
| Kapitał obcy | 90 000 złotych |
| Dźwignia finansowa | 1:10 |
| Wartość możliwej inwestycji | 100 000 złotych |
| Zysk przy wzroście o 5% | 5000 złotych zamiast 500 złotych |
| Strata przy spadku o 5% | 5000 złotych zamiast 500 złotych |
Dźwignia finansowa – jak obliczyć?
Ile powinna wynosić dźwignia finansowana i jak obliczyć wskaźnik dźwigni finansowej? Ten ostatni wskazuje na to, jaki jest stosunek udziału środków własnych inwestora oraz środków z obcego kapitału. W Polsce maksymalny stosowany wskaźnik to 1:100, jednak zazwyczaj jest on odpowiednio niższy, np.: 1:10, 1:20, 1:50.
Jak obliczać dźwignię? W tym celu należy wiedzieć, ile kosztuje cała inwestycja i jaki jest wkład własny oraz kapitał pozyskany z zewnątrz. Przyjmijmy założenia stosowane we wcześniejszym fragmencie artykułu, czyli:
| Element obliczenia | Wartość |
|---|---|
| Kapitał własny | 10 000 złotych |
| Kapitał obcy | 90 000 złotych |
| Wartość inwestycji | 100 000 złotych |
| Wzór | Dźwignia = wartość inwestycji / kapitał własny |
| Obliczenie | 100 000 / 10 000 = 10 |
| Wynik | Dźwignia 1:10 |
W praktyce świadczy o tym, że ewentualne zyski lub straty inwestora stanowią dziesięciokrotność tego, jak byłoby to w przypadku korzystania tylko z własnego kapitału. Daje to szanse na szybkie pomnażanie kapitału, ale również wiąże się ze sporym ryzykiem utraty środków.
Warto zachować odpowiedni balans. Dobry inwestor powinien korzystać ze współpracy z renomowanym biurem maklerskim oraz samodzielnie śledzić notowania giełdowe. To zwiększa szansę na zyski i zmniejsza ryzyko strat.
Wady i zalety dźwigni finansowej
Oczywiście dźwignia finansowa jako strategia posiada określone wady i zalety. Warto dokładnie się z nimi zapoznać oraz je zrozumieć, aby świadomie podejmować decyzję o skorzystaniu z tej strategii finansowania swojej działalności lub planowanych inwestycji. Poniżej w kilku punktach wymieniono najważniejsze plusy i minusy.
Kluczowe zalety dźwigni finansowej:
- zwiększony potencjał zysku w krótkim czasie;
- możliwość skorzystania z większego kapitału obcego;
- zwiększona dostępność w zakresie realizacji projektów inwestycyjnych;
- możliwość dywersyfikacji kapitału pomiędzy wiele inwestycji w tym samym czasie.
Kluczowe wady dźwigni finansowej;
- potencjalne ryzyko poniesienia większych strat;
- utrata utraty kapitału i konieczność spłaty zaciągniętej pożyczki wraz z oprocentowaniem;
- dodatkowy stres związany ze zwiększonym ryzykiem obrotu kapitałem.
Gdzie korzysta się z tej strategii? Tak naprawdę może być przydatna m.in. podczas inwestowania na giełdzie kryptowalut, tradycyjnej giełdzie czy też w sektorze nieruchomości. Sprawdza się również jako awaryjna opcja w finansowaniu bieżącej działalności przedsiębiorstwa. Wiesz już, czym jest, na czym polega i od czego zależy dźwignia finansowa. Pamiętaj o tym, że korzystanie z takich narzędzi wiąże się z określonym ryzykiem, którego należy być świadomym. Interesuje Cię podobna tematyka? Sprawdź inne nasze artykuły z tej kategorii.
Komentarze i opinie użytkowników