Zalety i wady inwestowania w złoto

Złoto - jak rozumieć jego fenomen?

Złoto nie stanowi wsparcia dla żadnej waluty, nie ma też powszechnego zastosowania w płatnościach, a mimo to od lat cieszy się sporym zainteresowaniem inwestorów. Jakie są zalety i wady inwestowania w ten metal szlachetny?

Na popularność złota wpływa kilka czynników. Przede wszystkim, złoto jest rzadko spotykane w przyrodzie, a równocześnie jest trwałe i kowalne. Dzięki temu można je dowolnie dzielić i kształtować. Jest to kruszec wręcz niezniszczalny, bo nie śniedzieje, nie utlenia się w wodzie i powietrzu.

Z danych Światowej Rady Złota wynika, że dotąd na całym świecie wydobyto ponad 208 tys. ton złota. Jego ilość nie jest nieograniczona. Szacunki US Geological Survey wskazują, że do wydobycia pozostało jeszcze ok. 50 tys. ton cennego kruszcu. Roczne wydobycie kształtuje się na poziomie ok. 3 tys. ton. Więcej na temat złota można znaleźć na stronie: https://www.xtb.com/pl/surowce/zloto.

Aplikacja XTB oferuje możliwość inwestowania w złoto za pomocą kontraktów CFD - nie nabywa się wtedy fizycznego kruszcu, a operuje na ruchach zmian cen surowca z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Warto jednak pamiętać, że dźwignia finansowa działa w obie strony - z jednakową siłą potęguje potencjalne zyski, jak i ryzyko utraty kapitału przy niekorzystnych zmianach kursu. Z tego względu instrumenty CFD są przeznaczone dla doświadczonych inwestorów, którzy posiadają przemyślaną strategię.

XTB podkreśla, że kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Złoto jako oparcie międzynarodowego systemu walutowego

Złoto przez lata odgrywało kluczową rolę na międzynarodowym rynku walutowym. Do wybuchu I wojny światowej standardowe jednostki pieniądza stanowiły odpowiednik wartości określonej wagi złota. Ponadto banki centralne utrzymywały rezerwy cennego kruszcu, a także wymienialnych na niego walut, w stałej proporcji do ilości wyemitowanego pieniądza. Gwarantowały też wymianę pieniędzy na złoto.

Z czasem kraje zaczęły rezygnować z tego systemu, a cały proces nasilił się wskutek wielkiego kryzysu gospodarczego z 1929 roku. Odejście od standardu złota sprawiło, że rządy państw mogły prowadzić bardziej ekspansywną politykę fiskalną i monetarną. To z kolei przyczyniło się do zwiększenia popytu krajowego i ożywienia gospodarki, pozwalając na "drukowanie" dowolnych ilości pieniądza.

Początki inwestycji w złoto

Bardzo długo cena złota była ustalana odgórnie, osiągając poziom ledwie kilkudziesięciu dolarów za uncję. Gdy prezydent Franklin Delano Roosevelt w 1933 roku wezwał do obowiązkowej wymiany kruszcu na dolary, jego wartość wynosiła 20 dolarów za uncję. Możliwość wymiany złota na dolary przysługiwała jedynie bankom centralnym, a obywatele Stanów Zjednoczonych i krajów komunistycznych oficjalnie nie mogli być w posiadaniu złota inwestycyjnego.

Sytuacja zmieniła się w 1971 roku za sprawą decyzji prezydenta Richarda Nixona o zniesieniu wymienialności złota. Doszło wtedy do uwolnienia ceny kruszcu. Zaczęła ona rosnąć w tempie lawinowym, bo metale szlachetne zaczęto oceniać jako dobry sposób na lokatę kapitału.

Zalety inwestowania w złoto

Jakie są plusy inwestowania w złoto? Daje ono stabilizację w portfelu inwestycyjnym, jak i może pomagać w ochronie przed inflacją. Stanowi też zabezpieczenie na wypadek kryzysu gospodarczego.

Inwestycja w złoto może dać pozytywne wyniki w okresie, gdy wartość pieniądza spada, ale nie jest to regułą. Zależy to m.in. od wysokości stóp procentowych. Gdy są one wyższe od inflacji, można korzystać chociażby z lokat bankowych, co nie sprzyja inwestowaniu w złoto.

Złoto może stanowić zabezpieczenie przed kryzysem i ryzykiem politycznym, ale też trzeba mieć na uwadze, że w czasach gospodarczego boomu nie zapewni wysokich zwrotów. W takim okresie inwestorzy mają tendencję do inwestowania w bardziej ryzykowne aktywa, a po metale szlachetne sięgają w czasach dekoniunktury.

Kruszec zyskuje na wartości w okresie wojen czy zamachów stanu, bo złoto można zabrać z sobą i wymienić na walutę w obcym kraju. W takim przypadku ma ono przewagę nad walutą krajową, która w niepewnych czasach zwykle traci na znaczeniu.

Ryzyka związane z inwestowaniem w złoto

Inwestowanie w złoto, jak w każdy inny aktyw, wiąże się z określonym ryzykiem. Decyzja o lokowaniu kapitału w metale szlachetne wymaga wcześniejszego zdobycia wiedzy, zrozumienia mechanizmów rynkowych oraz przeanalizowania własnej sytuacji finansowej, celów i akceptacji ryzyka. Złoto nie jest rozwiązaniem uniwersalnym ani odpowiednim dla każdego inwestora.

Lokowanie w nie kapitału nie gwarantuje zysków - bez względu na to, czy wybierzemy formę fizyczną, czy instrumenty pochodne. Rynek ten dynamicznie reaguje na wiele nakładających się na siebie czynników: politykę banków centralnych, wahania kursu dolara, rentowność obligacji czy napięcia geopolityczne. W praktyce relacje te bywają nieprzewidywalne i nie zawsze układają się według podręcznikowych schematów. Ostateczny wynik inwestycji zależy od indywidualnych decyzji oraz bieżących rynkowych zawirowań, dlatego do kruszcu warto podchodzić z dużą ostrożnością i świadomością nieuchronnego ryzyka.

Decydując się na inwestowanie w złoto i metale szlachetne, należy rozważyć plusy i minusy takiego rozwiązania. Podejmując decyzję, trzeba być świadomym dywersyfikacji portfela. Przed wejściem na rynek powinno się określić własny horyzont inwestycyjny - złoto może służyć zarówno długoterminowym, jak i krótkoterminowym celom. Należy zawsze mieć na uwadze, iż inwestowanie wiąże się z ryzykiem i należy inwestować w sposób odpowiedzialny.