Covered Call ETF – czym jest i jak w niego inwestować?

Czym jest Covered Call ETF?

Covered Call ETF to typ funduszu giełdowego, w którym łączy się potencjał wzrostu akcji w czasie wraz z dodatkowym bonusem w postaci wypłacanych inwestorom premii. W praktyce oznacza to, że z jednej strony fundusz ETF zarządza portfelem wybranych akcji w ramach indeksu (np.: S&P 500, Nasdaq 100 czy MSCI World). Równolegle do tego wybrane akcje są sprzedawane w ramach opcji call, dzięki czemu posiadane aktywa bazowe generują dodatkowy przychód w postaci tzw. premii opcyjnej. Ta dystrybuowana jest do inwestorów w danym ETF, stanowiąc dodatkowe źródło dochodu. Zadaniem podmiotu zarządzającej funduszem jest zapewnienie inwestorom wzrostów na wartości obsługiwanych w portfelu akcji oraz dodatkowej premii.

Co przemawia za skorzystaniem z Covered Call ETF?

Jedną z głównych zalet Covered Call ETF jest możliwość wygenerowania wysokiego dochodu. Ten mieści się zazwyczaj w przedziale od 7% do 12% w skali roku. W związku z tym potencjał wzrostów jest wyższy niż w przypadku funduszy obligacyjnych lub dywidendowych. Z punktu widzenia inwestora zaletą jest też regularność wypłat premii. Te następują co miesiąc lub co kwartał i dzięki nim można wygenerować dodatkowy zysk, lub złagodzić ewentualne skutki spadków wartości akcji w koszyku.

Jak działają Covered Call ETF?

Zasada działania funduszy typu Covered Call ETF jest relatywnie prosta. Przede wszystkim fundusz gromadzi akcje spółek w ramach oferowanego koszyka i zarządza nimi w ten sposób, aby w długiej perspektywie inwestor zyskał. Do tego prowadzona jest sprzedaż opcji

call, po cenie wyższej od poziomu rynkowego. W ten sposób generuje się regularne przychody w postaci premii. Jeżeli cena akcji jest niższa niż w momencie zakupu, to nie jest sprzedawana. Transakcja następuje dopiero wtedy, gdy cena akcji przekracza określony wcześniej poziom. Zdarza się też, że fundusz sprzedaje akcje po cenie ich wykonania i w ten sposób rezygnuje z części zysków, jednak zachowuje premię. W efekcie inwestorzy rezygnują z potencjalnego zysku, jednak zapewniają sobie większą stabilność portfela i minimalizują ryzyko ewentualnych strat.

Inwestowanie w Covered Call ETF cieszy się rosnącą popularnością

W ostatnich latach obserwujemy zwiększone zainteresowanie inwestorów funduszami typu Covered Call ETF. Już na początku 2023 roku łączne aktywa w tej kategorii wynosiły 44,5 mld dolarów i tendencja była wzrostowa. Potwierdzają to dane z połowy 2024 roku. Wówczas aktywa ulokowane w funduszach Covered Call ETF na całym świecie wynosiły już 70,7 mld dolarów. Najnowsze dane opublikowano w połowie 2025 roku i znów zanotowaliśmy wzrost. Suma aktywów przekroczyła 75 mld dolarów. To tylko potwierdza, że Covered Call ETF należą do najszybciej rozwijających się instrumentów pochodnych i chętnie wybierane są przez inwestorów na całym świecie niezależnie od ich zamożności.

Inwestowanie w Covered Call ETF w Europie – co warto wiedzieć?

O ile rynek Covered Call ETF na świecie jest mocno rozwinięty, o tyle w Europie wciąż raczkuje. Na ten moment mamy kilka Covered Call ETF spełniających międzynarodowe regulacje UCITS i oferowanych klientom detalicznym. Rynek europejski jest na wczesnym etapie rozwoju, jednak w najbliższych latach powinniśmy obserwować zwiększona dynamikę wzrostów. W kontekście inwestowania w Covered Call ETF w Polsce warto zapoznać się z dedykowaną ofertą przygotowaną przez analityków platformy Freedom24.

Fundusze Covered Call ETF w platformie Freedom24. Na te warto zwrócić uwagę

Zespół analityków platformy Freedom24 wybrał najciekawsze i najlepiej rokujące fundusze Covered Call ETF. Udostępnij je inwestorom indywidualnym w Polsce, dzięki czemu z powodzeniem możesz zdywersyfikować swój portfel i zwiększyć szansę na regularny dochód rok do roku. Do oferowanych funduszy z tej kategorii należą przede wszystkim:

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income UCITS ETF (JEPQ.EU)

• szacowany dochód: 10,4%,
• sektor: technologiczny (Nasdaq 100),
• wysokość aktywów: 1,32 mld dolarów
• częstotliwość wypłat premii: co miesiąc
• podstawowe informacje: aktywnie zarządzany fundusz, w którym występują wysokie premie w okresach dużej zmienności, dobry wybór dla inwestorów szukających wysokiego miesięcznego dochodu.

JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF (JEPG.EU)

• szacowany dochód: 7%,
• sektor: globalne akcje (MSCI World Index),
• wysokość aktywów: 976 mln dolarów
• częstotliwość wypłat premii: co miesiąc
• podstawowe informacje: dywersyfikacja między krajami i sektorami przeznaczony dla tradycyjnych inwestorów, którzy cenią sobie niską zmienność portfela i chcą posiadać w koszyku globalne akcje.

Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD.EU)

• szacowany dochód: 12,1%,
• sektor: technologiczny, pasywa (CBOE Nasdaq-100 BuyWrite Index),
• wysokość aktywów: 513 mln dolarów
• częstotliwość wypłat premii: co miesiąc
• podstawowe informacje: stabilne premie przy ograniczonym potencjale wzrostu wartości akcji, przeznaczony dla inwestorów ceniących sobie stabilne wpływu i zabezpieczenie przed dużymi spadkami.

Platforma Freedom24 jako firma godna zaufania Platforma Freedom24 to wiarygodny broker, który od 2015 roku oferuje wysoki standard inwestycji, a w jego ofercie znajdują się również fundusze ETF, w tym Covered Call ETF. Firma działa w oparciu o licencje i regulacje międzynarodowe, dzięki czemu przestrzega obowiązujących przepisów i zapewnia inwestorom niezbędną ochronę. Platforma należy do spółki finansowej Freedom Holding Corp. notowanej na amerykańskiej giełdzie NASDAQ, a jej kapitalizacja w 2025 roku przekroczyła 11 mld dolarów.

Wygodne inwestowanie we Freedom24

Na uwagę zasługuje wygoda korzystania z platformy Freedom24. Jest ona dostępna zarówno w wersji na przeglądarki, jak i w formie aplikacji mobilnej. Z poziomu telefonu zyskujesz dostęp do okazji inwestycyjnych oraz bieżący wgląd do swojego portfela. Dla inwestorów z Unii Europejskiej przygotowano:

• dostęp do ponad 3 600 ETF-ów (oraz 180 000 akcji i obligacji),
• przejrzystą strukturę rozliczeń i brak ukrytych kosztów,
• obszerne analizy rynkowe oraz rekomendacje inwestycyjne,
• bonus powitalny dla nowych klientów.

Nowi klienci platformy Freedom24 mogą skorzystać z bonusu powitalnego, czyli 20 akcji gratis o wartości łącznej do 800 dolarów. Wystarczy otworzyć konto i zasilić je kartą lub przelewem bankowym zgodnie z regulaminem promocji. Chcesz skorzystać z promocji? Zarejestruj konto we Freedom24.

Czas na inwestycję?

Gotowy na inwestowanie i pomnażanie majątku? Wykonaj kilka prostych kroków i zacznij inwestować z Freedom24.

1. Zarejestruj konto na stronie Freedom24, co zajmie Ci dosłownie kilka minut.
2. Potwierdź otwarcie konta, przesyłając dokumenty weryfikacyjne.
3. Zasil konto inwestycyjne w wybranej walucie.
4. Odbierz pakiet powitalny w postaci 20 akcji gratis.
5. Wybierz Covered Call ETF dostosowane do swoich celów inwestycyjnych i rozpocznij inwestycję.

Treści te są sponsorowane przez Freedom24. Prosimy pamiętać, że inwestycje zawsze wiążą się z ryzykiem utraty zainwestowanego kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości ani prognozy nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych ważne jest zasięgnięcie porady doradcy finansowego. Choć te ETF-y mogą generować regularne dochody z tytułu premii opcyjnych i dywidend, wiążą się one również z ryzykiem utraty kapitału, zwłaszcza w przypadku gwałtownie spadkowych rynków. Strategie covered call mogą także osiągać gorsze wyniki w okresach silnie wzrostowych. Niniejsze informacje nie stanowią porady inwestycyjnej ani rekomendacji kupna czy sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Ponadto, ten konkretny produkt podlega ocenie adekwatności w celu ustalenia, czy jest odpowiedni w kontekście Twojej wiedzy i doświadczenia w zakresie instrumentów finansowych.